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5月20日晚間,華懋科技(603306.SH)公告稱(chēng),其擬并購(gòu)深圳市富創(chuàng)優(yōu)越科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“富創(chuàng)優(yōu)越”)股權(quán)。

公告顯示,華懋科技計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,購(gòu)買(mǎi)富創(chuàng)優(yōu)越約19.46%股權(quán)及富創(chuàng)優(yōu)越股東深圳市洇銳科技有限公司100%股權(quán)、深圳市富創(chuàng)優(yōu)越壹號(hào)企業(yè)管理合伙企業(yè)100%出資份額,同時(shí)擬發(fā)行股份募集配套資金。

懋科技并購(gòu)洇銳科技和富創(chuàng)壹號(hào)的目的在于,該兩家企業(yè)分別持有富創(chuàng)優(yōu)越約26.26%和約12.13%的股權(quán)。

本次交易前,華懋科技通過(guò)全資子公司華懋(東陽(yáng))新材料有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“華懋東陽(yáng)”)持有富創(chuàng)優(yōu)越42.16%股權(quán),本次交易完成后,華懋科技將直接及間接持有富創(chuàng)優(yōu)越100%股權(quán)。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,但不會(huì)導(dǎo)致控股股東、實(shí)際控制人變更。

華懋科技并未披露此次交易的價(jià)格?!敖灰變r(jià)格由公司聘請(qǐng)的具有證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告結(jié)果為定價(jià)依據(jù),由交易各方協(xié)商確定?!比A懋科技表示。

公開(kāi)資料顯示,此次收購(gòu)的標(biāo)的富創(chuàng)優(yōu)越成立于2019年,主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋光模塊PCBA制造、海事通信設(shè)備研發(fā)等領(lǐng)域,其位于馬來(lái)西亞的制造基地是該國(guó)唯一具備光通信全產(chǎn)業(yè)鏈能力的企業(yè)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2024年富創(chuàng)優(yōu)越實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.2億元,凈利潤(rùn)1.27億元,總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9.4億元。

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值得注意的是,這家公司五年前曾是通信設(shè)備商海能達(dá)的孫公司——2020年海能達(dá)以1000萬(wàn)元出售其全部股權(quán),同時(shí)剝離價(jià)值1.7億元的光通信資產(chǎn),理由是“聚焦主業(yè)”。

從產(chǎn)業(yè)布局角度看,華懋科技的轉(zhuǎn)型路徑逐漸清晰。

作為國(guó)內(nèi)汽車(chē)被動(dòng)安全系統(tǒng)龍頭企業(yè),其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)雖保持穩(wěn)健增長(zhǎng),2024年?duì)I收22.13億元、凈利潤(rùn)2.77億元,但7.67%的營(yíng)收增速已顯露增長(zhǎng)瓶頸。公司管理層在年報(bào)中明確,將半導(dǎo)體及算力制造作為第二增長(zhǎng)曲線(xiàn),而富創(chuàng)優(yōu)越正是這一戰(zhàn)略的支點(diǎn)。

2025年一季度,華懋科技凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)60%至0.86億元,公司在財(cái)報(bào)中特別提及富創(chuàng)優(yōu)越的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn):“受益于光通信行業(yè)高景氣度,標(biāo)的公司盈利水平顯著提升”。

自2024年入股以來(lái),華懋科技多次增持富創(chuàng)優(yōu)越。

2024年9月、10月,華懋東陽(yáng)合計(jì)以約2.98億元的價(jià)格,取得了富創(chuàng)優(yōu)越32.16%股權(quán)。

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今年1月底,華懋科技公告稱(chēng),華懋東陽(yáng)擬受讓富創(chuàng)優(yōu)越10%股權(quán),交易價(jià)款8500萬(wàn)元。

據(jù)此推算,在去年9月和10月,富創(chuàng)優(yōu)越的整體估值為9.5億元。在今年1月,富創(chuàng)優(yōu)越的整體估值為8.5億元。

值得注意的是,華懋科技股價(jià)在公告前的5個(gè)交易日連續(xù)上漲,漲超12%,20日盤(pán)中更是一度觸及兩年以來(lái)的新高41.80元/股

Wind數(shù)據(jù)顯示,5月20日,華懋科技融資買(mǎi)入8655.14萬(wàn)元,融資償還7896.11萬(wàn)元,融資凈買(mǎi)入759.03萬(wàn)元,連續(xù)4日凈買(mǎi)入,累計(jì)凈買(mǎi)入5790.0萬(wàn)元,近5個(gè)交易日融資累計(jì)凈買(mǎi)入4266.85萬(wàn)元,當(dāng)前融資余額7.17億元,較前一日增1.07%,占流通市值比例增至5.23%。

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